股价信息含量INFO数据（2000-2024）

数据简介

【R2】按参考文献构造 Ri、Rm、Rm 的 t 减 1 期、Rm 的 t 减 2 期、Rj、Rj 的 t 减 1 期、Rj的 t 减 2 期。其中，Ri 为 i 公司第 t 期的周收益率，Rm 为第ｔ期流通市值加权平均的市场周收益率，Rj 为第ｔ期流通市值加权平均的行业周收益率。并建立模型进行回归：模型因变量：Ri。模型自变量：Rm、Rm 的t 减1 期、Rm 的 t 减2 期、Rj、Rj 的 t 减 1期、Rj 的 t 减2 期。回归估计出模型的拟合程度即为 R2。【INFO】在回归估计出出模型的 R2 后，参考文献中的做法将 R2 进行对数转换得到 INFO，计算公式为：INFO=ln((1-R2)/R2)。INFO 的数值越高，企业股价信息含量越高。

数据示例

5571上市企业、2000-2024、6W+样本观测值

数据来源：国泰安（CSMAR）、万得（Wind）