上市公司企业VPIN知情交易（2003-2023）

数据简介

VPIN主要用于分析市场上知情交易者和不知情交易者之间的交易行为，以评估信息对市场流动性和波动性的影响。 VPIN是一个用于度量证券市场信息不对称程度的指标，特别适用于分析上市公司中的知情交易行为。

参考陈国进等(2019)结合中国股票市场的分析，采用n=8作为日交易量桶数进行测算，最小时间间隔为1分钟。使用年度数据作为样本分析，借鉴陈国进等(2019)的理论，年度低频VPIN指标的构建如果使用滚动回归会平滑掉高频交易中的信息，所以采用静态估计法以日度交易为时间间隔，将年内所有日内VPIN的算术均值作为年度VPIN值。

数据范围

5324家企业，5.7万个样本数据、2003-2023

含包含原始数据、参考文献、代码do文件、最终结果等数据

数据示例

参考文献

[1] 陈国进,张润泽,谢沛霖,等.知情交易、信息不确定性与股票风险溢价[J].管理科学学报,2019,22(04):53-74.

[2] 王超.股价信息含量对企业高质量发展的影响[D].东北财经大学,2022.